Question 1

Quels sont les pays publiés qui exonèrent vraiment les plus-values mobilières à 0 % ?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Cinq pays appliquent une exonération structurelle, sans condition de durée ni de régime spécial : les Émirats arabes unis (0 % sur dividendes, plus-values et revenus du travail), Chypre (0 % sur plus-values mobilières, hors immobilier), Maurice (0 % sur plus-values et dividendes domestiques), Andorre (0 % sur plus-values mobilières si la détention reste sous 25 % du capital social, ce qui couvre la quasi-totalité des portefeuilles retail) et la Géorgie (0 % sur plus-values étrangères non rapatriées via fiscalité territoriale). Cinq pays supplémentaires activent un régime spécial à durée limitée : Portugal IFICI 2024, Italie article 24-bis TUIR, Grèce 7 % retraités, Bulgarie sur ETF EU-listed, Thaïlande sur titres SET et flux non rapatriés. Détail par pays dans les commentaires du classement.

Question 2

Quelle est la différence entre exonération structurelle et régime spécial à durée limitée ?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Exonération structurelle (Émirats, Chypre, Maurice, Andorre, Géorgie) : le code fiscal du pays ne taxe pas les plus-values mobilières. C'est la règle générale, applicable à tout résident fiscal sans condition de durée. Le risque pour le contribuable est uniquement politique (changement de loi à terme). Régime spécial à durée limitée (Portugal IFICI, Italie HNW, Grèce 7 % retraités, Bulgarie EU-listed, Thaïlande SET) : le code fiscal taxe en principe les plus-values, mais une loi spéciale (souvent destinée à attirer des résidents fortunés ou qualifiés) en exonère pendant 5, 10 ou 15 ans. Le risque est double. D'abord, la durée s'épuise et il faut prévoir la sortie. Ensuite, l'éligibilité peut être révoquée si les conditions changent. La planification à long terme privilégie les exonérations structurelles.

Question 3

Pourquoi l'Espagne n'est-elle pas dans ce classement, alors qu'elle a le régime Beckham ?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Le régime Beckham (loi 35/2006 réformée en 2023) couvre uniquement les revenus du travail des expatriés salariés (24 % de flat tax jusqu'à 600 000 €, 47 % au-delà) pendant 6 ans. Les revenus du capital (dividendes, plus-values, intérêts) restent soumis à la fiscalité espagnole standard : 19 % jusqu'à 6 000 €, 21 % entre 6 000 et 50 000 €, 23 % entre 50 000 et 200 000 €, 27 % entre 200 000 et 300 000 €, 30 % au-delà (barème 2025). De plus, l'impôt sur la fortune régional (Impuesto sobre el Patrimonio) a été rétabli en Catalogne, aux Baléares et en Communauté valencienne. L'Espagne ne satisfait donc pas le filtre « exonération sur le capital » de ce classement, malgré son attractivité sur d'autres axes (climat, écoles internationales).

Question 4

L'exit tax française s'applique-t-elle si je m'installe dans l'un de ces pays ?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Oui, pour tout résident fiscal français pendant 6 des 10 dernières années qui détient des titres pour une valeur supérieure à 800 000 € ou représentant au moins 50 % d'une société (CGI article 167 bis). Le départ déclenche l'exit tax sur les plus-values latentes au taux PFU 30 %. Sursis automatique sans garantie pour les départs vers UE/EEE (Portugal, Italie, Grèce, Bulgarie, Chypre, Andorre dans un cadre conventionnel). Sursis sous garantie pour les départs vers État avec convention d'assistance administrative (Émirats, Maurice, Géorgie, Thaïlande). Le sursis devient définitif (dégrèvement) après 2 ans si la valeur globale des titres soumis à l'exit tax est inférieure à 2 570 000 € à la date du transfert, ou après 5 ans si cette valeur atteint 2 570 000 €, sous réserve que les titres ne soient pas cédés (le seuil de 50 % est un critère de déclenchement de l'exit tax, pas la durée du sursis). Une consultation avec un fiscaliste avant le départ est indispensable pour optimiser le calendrier et la documentation.

Question 5

Comment Chypre arrive-t-il à exonérer dividendes et plus-values pendant 17 ans ?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Chypre combine deux mécanismes. (1) Le Capital Gains Tax Law n'a jamais taxé les plus-values sur titres financiers : seuls les biens immobiliers chypriotes et les actions de sociétés détenant majoritairement de l'immobilier chypriote sont taxés à 20 %. C'est une exonération structurelle, sans durée. (2) Le statut « non-dom » (Special Contribution for Defence Law modifiée en 2015) exonère les résidents fiscaux non-dom de la Special Defence Contribution sur dividendes (17 %) et intérêts (30 %) pendant 17 ans à compter de l'établissement de la résidence fiscale chypriote. La résidence fiscale s'obtient par 60 jours de présence physique annuelle, sous trois conditions cumulatives : aucune autre résidence fiscale dépassant 183 jours dans l'UE, un lien économique avec Chypre (entreprise, emploi, direction de société) et la propriété d'un logement stable.

Question 6

À quelle fréquence ce classement plus-values est-il mis à jour ?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Trimestriellement, ou immédiatement après un changement fiscal majeur dans l'un des 10 pays (réforme italienne décret 113/2024 portant la flat tax HNW à 200 000 €, réforme thaïlandaise Por. 161/2566, IFICI 2024 portugais, ouverture éventuelle de l'IFI espagnol à de nouvelles communautés autonomes). La date `dateModified` est publiée en pied de page et reprise dans le JSON-LD ItemList comme signal de fraîcheur pour Google et les LLM. La version active est toujours la plus récente, et aucune archive publique des éditions précédentes n'est conservée.

Top 10 pays sans impôt sur les plus-values 2026 : où investir sans fiscalité sur le capital

Émirats arabes unis

Chypre

Île Maurice

Le reste du classement

Andorre

Géorgie

Portugal

Italie

Grèce

Bulgarie

Thaïlande

Questions fréquentes sur ce classement

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