Question 1

Quali paesi pubblicati esentano davvero le plusvalenze mobiliari allo 0 %?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Cinque paesi applicano un'esenzione strutturale senza limite temporale e senza regime speciale: Emirati Arabi Uniti (0 % su dividendi, plusvalenze e redditi da lavoro), Cipro (0 % su plusvalenze mobiliari, esclusi immobili), Mauritius (0 % su plusvalenze e dividendi domestici), Andorra (0 % su plusvalenze mobiliari purché la detenzione resti sotto il 25 % del capitale sociale, il che copre praticamente tutti i portafogli retail) e Georgia (0 % su plusvalenze estere non rimpatriate via fiscalità territoriale). Cinque paesi aggiuntivi attivano un regime speciale a durata limitata: Portogallo IFICI 2024, Italia articolo 24-bis TUIR, Grecia 7 % pensionati, Bulgaria su ETF EU-listed, Thailandia su titoli SET e flussi non rimpatriati. Dettaglio paese per paese nei commenti della classifica.

Question 2

Qual è la differenza tra esenzione strutturale e regime speciale a durata limitata?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Esenzione strutturale (EAU, Cipro, Mauritius, Andorra, Georgia): il codice fiscale del paese non tassa le plusvalenze mobiliari. È la regola generale, applicabile a qualsiasi residente fiscale senza condizione temporale. L'unico rischio per il contribuente è politico (cambio di legge futuro). Regime speciale a durata limitata (Portogallo IFICI, Italia HNW, Grecia 7 % pensionati, Bulgaria EU-listed, Thailandia SET): il codice fiscale tassa in linea di principio le plusvalenze, ma una legge speciale, di solito destinata ad attrarre residenti facoltosi o qualificati, le esonera per 5, 10 o 15 anni. Il rischio è duplice. Da un lato, la durata si esaurisce e occorre pianificare l'uscita. Dall'altro, l'ammissibilità può essere revocata se le condizioni cambiano. La pianificazione di lungo termine privilegia pertanto le esenzioni strutturali.

Question 3

Perché la Spagna non è in questa classifica se ha il regime Beckham?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Il regime Beckham (legge 35/2006, riformata nel 2023) copre esclusivamente i redditi da lavoro degli expat dipendenti (24 % di flat tax fino a 600.000 €, 47 % oltre) per 6 anni. I redditi da capitale (dividendi, plusvalenze, interessi) restano soggetti alla fiscalità spagnola standard: 19 % fino a 6.000 €, 21 % tra 6.000 e 50.000 €, 23 % tra 50.000 e 200.000 €, 27 % tra 200.000 e 300.000 €, 30 % oltre (scala 2025). Inoltre, l'imposta patrimoniale regionale (Impuesto sobre el Patrimonio) è stata ripristinata in Catalogna, alle Baleari e nella Comunità Valenciana. La Spagna non soddisfa quindi il filtro «esenzione sul capitale» di questa classifica, nonostante la sua attrattività su altri assi (clima, scuole internazionali).

Question 4

L'exit tax francese si applica se mi trasferisco in uno di questi paesi?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Sì, per ogni residente fiscale francese per 6 degli ultimi 10 anni che detiene titoli per un valore superiore a 800.000 € o che rappresentano almeno il 50 % di una società (CGI articolo 167 bis). La partenza attiva l'exit tax sulle plusvalenze latenti all'aliquota PFU 30 %. Differimento automatico senza garanzia per le partenze verso UE/SEE (Portogallo, Italia, Grecia, Bulgaria, Cipro, Andorra in quadro convenzionale). Differimento con garanzia per le partenze verso Stato con convenzione di assistenza amministrativa (EAU, Mauritius, Georgia, Thailandia). Il differimento diventa definitivo (sgravio) dopo 2 anni se il valore globale dei titoli soggetti all'exit tax è inferiore a 2.570.000 € alla data del trasferimento, o dopo 5 anni se tale valore raggiunge 2.570.000 €, a condizione che i titoli non siano ceduti (la soglia del 50 % è un criterio di attivazione dell'exit tax, non la durata del differimento). Una consultazione con un consulente fiscale prima della partenza è indispensabile per ottimizzare calendario e documentazione.

Question 5

Come fa Cipro a esentare dividendi e plusvalenze per 17 anni?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Cipro combina due meccanismi. (1) La Capital Gains Tax Law non ha mai tassato le plusvalenze sui titoli finanziari: solo gli immobili ciprioti e le azioni di società con attivi maggioritariamente immobiliari ciprioti sono tassati al 20 %. È un'esenzione strutturale, senza scadenza. (2) Lo status «non-dom» (Special Contribution for Defence Law modificata nel 2015) esonera i residenti fiscali non-dom dalla Special Defence Contribution su dividendi (17 %) e interessi (30 %) per 17 anni dall'instaurazione della residenza fiscale cipriota. La residenza fiscale si ottiene con 60 giorni di presenza fisica annua, a tre condizioni cumulative: nessun'altra residenza fiscale UE che superi 183 giorni, un legame economico con Cipro (impresa, lavoro, amministrazione societaria) e la proprietà di un alloggio stabile.

Question 6

Con quale frequenza viene aggiornata questa classifica plusvalenze?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Trimestralmente, o subito dopo un cambiamento fiscale importante in uno dei 10 paesi (riforma italiana decreto 113/2024 che porta la flat tax HNW a 200.000 €, riforma thailandese Por. 161/2566, IFICI 2024 portoghese, possibile estensione dell'IFI spagnolo a nuove comunità autonome). La data `dateModified` è pubblicata nel piè di pagina e nel JSON-LD ItemList come segnale di freschezza per Google e gli LLM. La versione attiva è sempre la più recente, e non viene conservato alcun archivio pubblico delle edizioni precedenti.

Top 10 paesi senza imposta sulle plusvalenze 2026: dove investire senza tassare il capitale

Emirati Arabi Uniti

Cipro

Mauritius

Il resto della classifica

Andorra

Georgia

Portogallo

Italia

Grecia

Bulgaria

Thailandia

Domande frequenti su questa classifica

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