Question 1

Welche veröffentlichten Länder befreien Wertpapier-Kapitalgewinne tatsächlich zu 0 %?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Fünf Länder wenden eine strukturelle Befreiung ohne Zeitlimit und ohne Sonderregime an: die Vereinigten Arabischen Emirate (0 % auf Dividenden, Kapitalgewinne und Arbeitsentgelt), Zypern (0 % auf Wertpapier-Kapitalgewinne, ausgenommen Immobilien), Mauritius (0 % auf Kapitalgewinne und inländische Dividenden), Andorra (0 % auf Wertpapier-Kapitalgewinne, sofern die Beteiligung unter 25 % des Stammkapitals bleibt, was praktisch jedes Retail-Portfolio abdeckt) und Georgien (0 % auf nicht rückgeführte ausländische Kapitalgewinne durch territoriale Besteuerung). Fünf weitere Länder aktivieren ein zeitlich begrenztes Sonderregime: Portugal IFICI 2024, Italien Artikel 24-bis TUIR, Griechenland 7 %-Ruheständler-Regime, Bulgarien auf EU-Listed-ETFs, Thailand auf SET-Wertpapiere und nicht rückgeführte Flüsse. Details Land für Land im Ranking-Kommentar.

Question 2

Was ist der Unterschied zwischen struktureller Befreiung und zeitlich begrenztem Sonderregime?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Strukturelle Befreiung (VAE, Zypern, Mauritius, Andorra, Georgien): das Steuerrecht des Landes besteuert Wertpapier-Kapitalgewinne schlicht nicht. Das ist die allgemeine Regel und gilt für jeden Steuerresidenten ohne Zeitbedingung. Das einzige Risiko für den Steuerpflichtigen ist politisch (künftige Gesetzesänderung). Zeitlich begrenztes Sonderregime (Portugal IFICI, Italien HNW, Griechenland 7 % Ruheständler, Bulgarien EU-Listed, Thailand SET): das Steuerrecht besteuert Kapitalgewinne grundsätzlich, doch ein Sondergesetz, in der Regel zur Anwerbung vermögender oder qualifizierter Einwohner, befreit sie 5, 10 oder 15 Jahre lang. Das Risiko ist doppelt. Zum einen läuft die Frist ab, sodass der Ausstieg geplant werden muss. Zum anderen kann die Berechtigung entzogen werden, wenn sich die Bedingungen ändern. Eine langfristige Planung bevorzugt daher strukturelle Befreiungen.

Question 3

Warum ist Spanien nicht in diesem Ranking, obwohl es das Beckham-Regime hat?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Das Beckham-Regime (Gesetz 35/2006, 2023 reformiert) erfasst ausschließlich das Arbeitseinkommen zuziehender Angestellter (24 % Pauschalsteuer bis 600.000 €, darüber 47 %) für 6 Jahre. Kapitaleinkünfte (Dividenden, Kapitalgewinne, Zinsen) unterliegen weiterhin der spanischen Standardbesteuerung: 19 % bis 6.000 €, 21 % zwischen 6.000 und 50.000 €, 23 % zwischen 50.000 und 200.000 €, 27 % zwischen 200.000 und 300.000 €, 28 % darüber (Tarif 2024). Hinzu kommt die regionale Vermögensteuer (Impuesto sobre el Patrimonio), die in Katalonien, auf den Balearen und in Valencia wiedereingeführt wurde. Spanien erfüllt daher den Filter „Befreiung des Kapitals" dieses Rankings nicht, trotz seiner Attraktivität auf anderen Achsen (Klima, internationale Schulen).

Question 4

Greift die französische Wegzugsbesteuerung, wenn ich in eines dieser Länder ziehe?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Ja, für jeden, der in 6 der letzten 10 Jahre französischer Steuerresident war und Wertpapiere im Wert von über 800.000 € hält oder Beteiligungen von mindestens 50 % an einer Gesellschaft (CGI Artikel 167 bis). Der Wegzug löst die Exit Tax auf nicht realisierte Kapitalgewinne zum PFU-Satz von 30 % aus. Automatische Stundung ohne Sicherheit bei Wegzügen in EU/EWR (Portugal, Italien, Griechenland, Bulgarien, Zypern, Andorra im Vertragsrahmen). Gestundet gegen Sicherheit bei Wegzügen in Staaten mit Amtshilfeabkommen (VAE, Mauritius, Georgien, Thailand). Die Stundung wird endgültig (Erlass) nach 2 Jahren, wenn der Gesamtwert der der Exit Tax unterliegenden Wertpapiere zum Wegzugszeitpunkt unter 2.570.000 € liegt, oder nach 5 Jahren, wenn dieser Wert 2.570.000 € erreicht, sofern die Wertpapiere nicht veräußert werden (die 50 %-Schwelle ist ein Auslösekriterium der Exit Tax, nicht die Dauer der Stundung). Eine Beratung durch einen Steuerexperten vor dem Wegzug ist unverzichtbar, um Zeitplan und Dokumentation zu optimieren.

Question 5

Wie schafft es Zypern, Dividenden und Kapitalgewinne 17 Jahre lang zu befreien?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Zypern kombiniert zwei Instrumente. (1) Das Capital Gains Tax Law hat Gewinne aus Finanzwertpapieren nie besteuert: nur zypriotische Immobilien und Anteile an Gesellschaften mit überwiegend zypriotischem Immobilienvermögen werden mit 20 % besteuert. Das ist eine strukturelle Befreiung ohne Frist. (2) Der Non-Dom-Status (Special Contribution for Defence Law in der Fassung von 2015) befreit Non-Dom-Steuerresidenten von der Special Defence Contribution auf Dividenden (17 %) und Zinsen (30 %) für 17 Jahre ab Begründung der zypriotischen Steueransässigkeit. Die Steueransässigkeit erlangt man durch 60 Tage jährliche physische Anwesenheit unter drei kumulativen Bedingungen: keine andere EU-Steueransässigkeit über 183 Tage, eine wirtschaftliche Anbindung an Zypern (Unternehmen, Beschäftigung, Geschäftsführung) und Eigentum an stabilem Wohnraum.

Question 6

Wie oft wird dieses Kapitalertrags-Ranking aktualisiert?

Let's Go FIRE · Accepted Answer

Quartalsweise oder unmittelbar nach einer wichtigen Steueränderung in einem der 10 Länder (italienisches Dekret 113/2024, das die HNW-Pauschalsteuer auf 200.000 € anhebt, thailändische Reform Por. 161/2566, portugiesisches IFICI 2024, mögliche Ausweitung der spanischen IFI auf neue autonome Gemeinschaften). Das Datum `dateModified` erscheint im Footer und im ItemList-JSON-LD als Aktualitätssignal für Google und LLMs. Die aktive Fassung ist stets die jüngste, und ein öffentliches Archiv früherer Ausgaben wird nicht geführt.

Top 10 Länder ohne Kapitalertragsteuer 2026: wo Sie investieren, ohne Kapital zu besteuern

Vereinigte Arabische Emirate

Zypern

Mauritius

Der Rest des Rankings

Andorra

Georgien

Portugal

Italien

Griechenland

Bulgarien

Thailand

Häufig gestellte Fragen zu diesem Ranking

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