Itália 2026: forfait HNWI de 300 000 €, regime de 7 % do Mezzogiorno, o terreno FIRE patrimonial mais poderoso da zona euro

Os reformados estrangeiros que transferem a sua residência fiscal para um município do Mezzogiorno com menos de 30 000 habitantes (Sicília, Calábria, Sardenha, Apúlia, Campânia, Molise, Basilicata, Abruzo) beneficiam de uma taxa única de 7% sobre todos os rendimentos de fonte estrangeira durante 10 anos (art. 24.º-ter do TUIR, Decreto-Lei 34/2019, designado por Decreto Crescita; o limite de população foi elevado de 20 000 para 30 000 habitantes pela Lei 34/2026, com efeitos a partir de 7 de abril de 2026). O beneficiário não pode ter sido residente fiscal italiano nos 5 anos anteriores e tem de receber uma pensão pública ou privada estrangeira. Fontes: Agenzia delle Entrate, Circular 21/E de 17 de julho de 2020.

O regime dei neo-residenti (art. 24.º-bis do TUIR, criado pela Lei do Orçamento de 2017) substitui a tributação ordinária dos rendimentos de fonte estrangeira por uma quantia anual fixa de 300 000 €, durante 15 anos consecutivos. O valor foi elevado de 100 000 € para 200 000 € em 10 de agosto de 2024 pelo Decreto-Lei 113/2024 e depois para 300 000 € para os novos residentes a partir de 1 de janeiro de 2026 pela Lei do Orçamento de 2026, mas os contribuintes já inscritos antes dessa data mantêm a taxa histórica. O regime exige residência fiscal fora de Itália em 9 dos 10 anos anteriores e exclui as mais-valias sobre participações qualificadas nos primeiros 5 anos. Possível extensão aos membros do agregado por 50 000 € adicionais por pessoa nas opções a partir de 1 de janeiro de 2026 (25 000 € para as inscrições anteriores).

O regime dos impatriados (Decreto-Lei 209/2023, em vigor desde 1 de janeiro de 2024) concede uma redução de 50% sobre os rendimentos de trabalho dependente ou independente produzidos em Itália, com um limite de 600 000 € de rendimento anual, durante 5 anos. A taxa sobe para 60% se houver um filho menor a cargo. As condições endureceram em 2024: residência fiscal fora de Itália nos 3 anos anteriores (6 caso o trabalhador permaneça no mesmo grupo), cargo de elevada qualificação ou diploma universitário, e compromisso de residência italiana durante 4 anos. Cumulável com o regime do Sul sob condições.

O regime sucessório italiano (DPR 346/1990, revisto pela Lei 286/2006) concede uma franquia de 1 000 000 € por herdeiro em linha direta (filho, cônjuge) e aplica uma taxa única de 4 % acima desse limiar. Os irmãos beneficiam de uma franquia de 100 000 € antes de uma taxa de 6 %, enquanto os herdeiros sem laço familiar direto são tributados a 8 % sem franquia. A título de comparação, vários regimes europeus preveem franquias mais reduzidas e tabelas progressivas que podem chegar a 45 % ou mais, ao passo que Portugal isenta de imposto a transmissão em linha direta (apenas o Imposto do Selo de 0,8 % sobre imóveis, sem incidir entre cônjuges, ascendentes e descendentes). O regime italiano mantém-se assim particularmente favorável para a família próxima quando comparado com os países que tributam fortemente as heranças. Fonte: Agenzia delle Entrate, Imposta di successione e donazioni.

Segundo o ISTAT (índice harmonizado Q3 2025), um casal FIRE vive com um orçamento de 2 600 a 3 400 € por mês com renda incluída em Milão, e de 2 200 a 2 900 € em Roma em bairros residenciais como Trastevere, Prati ou Aventino. No Sul a fasquia desce nitidamente: 1 500 a 2 000 € em Lecce, Bari ou Cagliari, e 1 300 a 1 700 € em municípios com menos de 20 000 habitantes elegíveis para o regime dos 7%. As rendas subiram 11% em Milão entre 2023 e 2025, impulsionadas pela pressão turística e pela expansão do teletrabalho.

Os cidadãos da União Europeia beneficiam de livre circulação e solicitam uma iscrizione anagrafica no município após 90 dias, sem visto prévio. Os nacionais extracomunitários dispõem de várias vias: o visto per residenza elettiva para inativos que comprovem cerca de 32 000 € de rendimentos passivos anuais para um requerente individual (cerca de 38 000 € para um casal), o visto investitori para um investimento mínimo de 250 000 € numa start-up italiana, 500 000 € no capital de uma sociedade italiana ou 2 000 000 € em obrigações do Estado, e o digital nomad visa em vigor desde 5 de abril de 2024 (decreto publicado a 4 de abril de 2024) para trabalhadores independentes altamente qualificados. Fonte: Ministero degli Affari Esteri, portal Visa for Italy.

O regime forfettario (Lei 190/2014, limite elevado para 85 000 € de volume de negócios anual pela Lei do Orçamento de 2023) aplica uma taxa única de 15% sobre um lucro teórico, calculado multiplicando o volume de negócios por um coeficiente setorial entre 40% e 86% conforme a atividade. Os primeiros 5 anos beneficiam de uma taxa reduzida de 5% se o contribuinte não exerceu atividade similar nos 3 anos anteriores. Sem IVA a faturar, sem IRAP, e contribuições INPS de cerca de 26,07% do rendimento tributável, com uma redução de 35% disponível através da gestione artigiani e commercianti.

Sim. O IVIE (Imposta sul Valore degli Immobili all'Estero) incide sobre os imóveis situados fora de Itália a 1,06% do valor cadastral ou de aquisição desde 1 de janeiro de 2024, contra 0,76% antes da Lei do Orçamento de 2024. O IVAFE (Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie all'Estero) incide sobre as contas de valores mobiliários e os seguros de vida estrangeiros a 0,2% em regra, aplicando-se o 0,4% desde 2024 apenas aos produtos detidos em Estados ou territórios de fiscalidade privilegiada (lista negra), com um mínimo de 34,20 € por conta corrente estrangeira. A declaração RW é obrigatória todos os anos, sob pena de uma coima de 3% a 15% do saldo não declarado.

Sim. A residência fiscal italiana adquire-se a partir de 183 dias de presença por ano, por inscrição no anagrafe municipal, ou quando Itália se torna o centro dos interesses vitais (lar, família, atividade). O residente italiano declara os rendimentos mundiais através do modelo Redditi PF (até 31 de outubro) ou do 730 (até 30 de setembro). Uma convenção para evitar a dupla tributação entre Portugal e Itália previne a dupla tributação: os rendimentos prediais são geralmente tributados no país onde se situa o imóvel, as pensões privadas são por regra tributadas no país de residência, e os rendimentos de origem estrangeira são imputados como crédito fiscal para não serem tributados duas vezes.

Os dividendos de fonte estrangeira recebidos por um residente italiano são tributados a 26% por retenção liberatória se o agente pagador passar por um intermediário italiano (banco ou corretora). Se o dividendo for cobrado diretamente no estrangeiro, o contribuinte declara-o no Quadro RM do Redditi PF e aplica a mesma taxa de 26%: por se tratar de um imposto substitutivo, o crédito por imposto estrangeiro em regra não é dedutível, o que pode gerar uma dupla tributação. Os dividendos de subsidiárias com participação igual ou superior a 10% são elegíveis para a Diretiva Mães-Filiais da UE, com uma isenção de 95% ao nível do IRES.

Os custos totais numa compra imobiliária em Itália representam 9% a 11% do preço num imóvel usado e 4% a 6% num imóvel novo adquirido a um promotor. Detalhe: imposta di registro a 2% do valore catastale rivalutato em habitação própria permanente (prima casa) ou 9% nos restantes casos, imposta ipotecaria de 50 €, imposta catastale de 50 €, e IVA a 4% sobre o novo em prima casa ou a 10% nos demais. Os honorários do notário (notaio) situam-se entre 1,5% e 2,5% do preço, acrescidos de honorários de agência (provvigione) de 3% a 4% do lado do comprador.

A oferta internacional concentra-se em Roma e Milão. O Liceu Chateaubriand de Roma (estabelecimento homologado AEFE, programa internacional completo do jardim de infância ao terminale) cobra entre 7 200 e 9 600 € por ano e por criança consoante o nível. O Liceu Stendhal de Milão situa-se na mesma faixa, de 7 400 a 9 800 € anuais. As propinas de inscrição rondam os 1 200 € e o valor cobre o programa completo bem como as opções bilingues em italiano. Em Nápoles, o Liceu Jean-Giono apresenta uma estrutura mais modesta, em torno de 6 000 € por ano.