Singapore 2026: 0 % sulle plusvalenze mobiliari, regime territoriale sui redditi esteri, l'hub Fat FIRE dell'Asia

Singapore applica un regime quasi-territoriale codificato all'Income Tax Act (Cap. 134). I redditi di fonte singaporiana sono tassati secondo l'aliquota progressiva fino al 24 % (dall'anno d'imposta 2024), mentre i redditi di fonte estera percepiti da una persona fisica residente non sono tassati a Singapore, indipendentemente dal rimpatrio (IRAS e-Tax Guide «Income received in Singapore from outside Singapore», maggio 2025). Non esiste né imposta sulle plusvalenze, né imposta sul patrimonio, né imposta di successione dopo la loro abolizione nel 2008. È una delle architetture fiscali più semplici al mondo per un FIRE che vive di capitale estero.

Secondo i dati SingStat (IPC settembre 2025) e Mercer Cost of Living 2025, una coppia FIRE confortevole preventiva SGD 5.500-7.500 al mese (≈ 3.800-5.200 €) affitto incluso per un condo di 2 camere in zona non centrale (Bukit Timah, Queenstown, Tiong Bahru, East Coast). L'affitto assorbe il 45-55 % del totale: SGD 3.800-5.500 per un condo, contro SGD 2.500-3.200 per un HDB in sublocazione. Gli hawker centre mantengono l'alimentazione a SGD 500-700 per persona, mentre l'auto (Certificate of Entitlement intorno a SGD 100.000) resta un lusso inutile grazie all'MRT. Singapore resta classificata 1ª o 2ª al mondo tra le città più care (EIU 2025).

No. Singapore non ha imposta sulle plusvalenze (capital gains tax) per i privati, qualunque sia la natura dell'attivo (azioni, ETF, immobili, criptovalute detenute a titolo privato). I dividendi versati dalle società singaporiane sono inoltre esenti a livello di azionista grazie al regime «one-tier corporate tax» (Income Tax Act s.44 abrogato nel 2008), pagando la società l'imposta al 17 % a monte. I dividendi esteri ricevuti da un residente sono anch'essi esenti a condizione che l'aliquota nominale dell'imposta sulle società del paese di origine sia di almeno il 15 % e che il reddito vi sia stato effettivamente assoggettato a imposta (condizione «subject to tax», s.13(7A)).

Tre porte principali nel 2026. L'Employment Pass (EP) richiede uno stipendio mensile minimo di SGD 5.600 (SGD 6.200 nella finanza, MOM settembre 2025) più almeno 40 punti al COMPASS framework. L'EntrePass è rivolto ai fondatori di start-up finanziate (≥ SGD 100.000 di capitale, acceleratore riconosciuto). Il Global Investor Programme (GIP) chiede un investimento di SGD 10 M in un'impresa esistente (opzione A), SGD 25 M in un fondo GIP (opzione B) o la costituzione di un single family office che gestisca almeno SGD 200 M di attivi, di cui almeno SGD 50 M impiegati in investimenti riconosciuti dall'EDB (opzione C), con accesso diretto a un Permanent Residence. Lo status di residente fiscale pieno presuppone 183 giorni di presenza fisica nell'anno civile (IRAS).

No per l'HDB (edilizia pubblica, 78 % del parco), riservato ai cittadini singaporiani e ai residenti permanenti a condizioni familiari (HDB Act). Gli stranieri acquistano in condominio privato, che subisce da aprile 2023 un Additional Buyer's Stamp Duty (ABSD) del 60 % per un non residente (IRAS, ABSD rates aprile 2023). Un Permanent Resident paga il 5 % di ABSD sul primo bene, il 30 % sul secondo. Il Buyer's Stamp Duty ordinario aggiunge dall'1 al 6 % a seconda dello scaglione. Per una casa landed (terreno), lo straniero deve ottenere l'autorizzazione del Land Dealings Approval Unit, concessa quasi esclusivamente a Sentosa Cove.

Il sistema pubblico (policliniche + restructured hospitals) resta eccellente ma riserva le sue tariffe sussidiate a cittadini e PR. Un expat con status EP deve stipulare un'assicurazione privata internazionale. Gli attori principali nel 2026 sono AIA International Health, Cigna Global, Allianz Care, AXA Global Healthcare, Bupa e Pacific Cross: il premio per una coppia di 45 anni con copertura regionale Asia-Pacifico si aggira tra SGD 6.000 e 12.000/anno (≈ 4.200-8.400 €), e SGD 10.000-22.000 per una copertura mondiale inclusi gli Stati Uniti. Gli ospedali privati di riferimento (Mount Elizabeth, Gleneagles, Raffles Hospital, Parkway East) fatturano in contanti circa il 30-40 % in più rispetto alle tariffe pubbliche.

Lato internazionale: United World College of South East Asia (Dover ed East) a SGD 35.000-49.000, Tanglin Trust School a SGD 32.000-47.000, Singapore American School a SGD 47.000-54.000, Australian International School a SGD 27.000-43.000. Il Lycée Français de Singapour (LFS, Ang Mo Kio, 2.700 alunni, omologato AEFE) è un'ulteriore opzione, tra SGD 23.000 e 33.000 all'anno per bambino nel 2025-2026 a seconda del livello (≈ 16.000-23.000 €), più SGD 4.500 di tasse di iscrizione il primo anno. La capacità di accoglienza resta sotto tensione all'inizio di agosto, anticipate le iscrizioni di 12-18 mesi.

Il Lean FIRE rigoroso (meno di 2.500 €/mese) è irrealistico a Singapore: l'affitto minimo accettabile di uno studio HDB in sublocazione raggiunge già SGD 2.200. Il Mid FIRE (SGD 5.500-7.500/mese) apre a una vita confortevole in coppia senza figli, in condo non centrale. Singapore brilla soprattutto per il Fat FIRE expat (SGD 12.000-25.000/mese): 0 % sulle plusvalenze, ecosistema bancario e family office maturo (DBS Private Bank, Bank of Singapore, UBS Singapore), sicurezza assoluta (Global Peace Index 2025: top 6 mondiale). Il capitale obiettivo per un Fat FIRE familiare a SGD 18.000/mese (4 % SWR) si aggira intorno a SGD 5,4 M (≈ 3,8 M€).

Il Central Provident Fund (CPF) è il sistema di risparmio forzato dei cittadini e PR: 20 % di contribuzione dipendente + 17 % datoriale fino a 55 anni, ripartite tra Ordinary, Special, Medisave e Retirement Account, con rendimento garantito dal 2,5 al 4 % (CPF Board 2026). I titolari di un Employment Pass e i loro datori non contribuiscono, il che semplifica la portabilità di una carriera internazionale e preserva il rendimento di mercato del capitale FIRE. Al rilascio del Permanent Residence, i contributi CPF diventano obbligatori, con salita progressiva su tre anni. Il tetto mensile salariale CPF è passato a SGD 8.000 nel 2026.

Per l'anno d'imposta 2026 (redditi 2025), la scala IRAS resta progressiva: 0 % fino a SGD 20.000, poi 2 % fino a 30.000, 3,5 %, 7 %, 11,5 %, 15 %, 18 %, 19 %, 19,5 %, 20 %, 22 % da SGD 320.000 a 500.000, 23 % fino a 1 M e 24 % oltre (scaglione introdotto nel 2024). I non residenti (meno di 183 giorni) sono tassati con aliquota fissa del 15 % sui salari o con aliquota progressiva se più favorevole, e al 24 % sugli altri redditi. Le deduzioni personali (earned income relief, working mother relief, CPF cash top-up) limitano la base imponibile a SGD 80.000 cumulati.

L'acquisizione di un condo combina il Buyer's Stamp Duty (BSD) progressivo (1 % fino a SGD 180.000, 2 % fino a 360.000, 3 % fino a 1 M, 4 % fino a 1,5 M, 5 % fino a 3 M, 6 % oltre da febbraio 2023), poi l'Additional Buyer's Stamp Duty (ABSD) che sale al 60 % per un acquirente straniero non PR, 5-30 % per un PR, e dallo 0 al 20 % per un cittadino a seconda dell'ordine del bene. Gli onorari dell'avvocato (conveyancing) variano da SGD 2.500 a 4.500, senza notaio in senso europeo. Alla rivendita, il Seller's Stamp Duty raggiunge il 16 % per un bene acquistato dal 4 luglio 2025 se si cede entro il primo anno.

Una convenzione contro le doppie imposizioni tra l'Italia e Singapore evita la doppia imposizione, con credito dei redditi di fonte estera. Il residente fiscale singaporiano deposita la propria dichiarazione annuale Form B/B1 presso l'IRAS al più tardi il 18 aprile per l'e-Filing (15 aprile per il cartaceo). I redditi di fonte italiana possono restare imponibili in Italia secondo la convenzione, con credito d'imposta simmetrico. I beni immobili situati in Italia restano soggetti alle regole italiane.