Singapour 2026 : 0 % sur les plus-values mobilières, régime territorial sur les revenus étrangers, le hub Fat FIRE d’Asie

Singapour applique un régime quasi-territorial codifié à l’Income Tax Act (Cap. 134). Les revenus de source singapourienne sont imposés au barème progressif jusqu’à 24 % (depuis l’année d’imposition 2024), tandis que les revenus de source étrangère perçus par une personne physique résidente ne sont pas imposés à Singapour, qu’ils soient ou non rapatriés (IRAS e-Tax Guide « Income received in Singapore from outside Singapore », mai 2025). Il n’existe ni impôt sur les plus-values, ni impôt sur la fortune, ni droits de succession depuis leur abolition en 2008. C’est l’une des architectures fiscales les plus simples au monde pour un FIRE vivant de capital étranger.

Selon les données SingStat (IPC septembre 2025) et Mercer Cost of Living 2025, un couple FIRE confortable budgétise SGD 5 500 à 7 500 par mois (≈ 3 800 à 5 200 €) loyer compris pour un condo 2 chambres en zone non-centrale (Bukit Timah, Queenstown, Tiong Bahru, East Coast). Le loyer absorbe 45 à 55 % du total : SGD 3 800-5 500 pour un condo, contre SGD 2 500-3 200 pour un HDB en sous-location. Les hawker centres maintiennent l’alimentation à SGD 500-700 par personne, tandis que la voiture (Certificate of Entitlement autour de SGD 100 000) reste un luxe inutile grâce au MRT. Singapour reste classée n° 1 ou n° 2 mondial des villes les plus chères (EIU 2025).

Non. Singapour n’a pas d’impôt sur les plus-values (capital gains tax) pour les particuliers, quelle que soit la nature de l’actif (actions, ETF, immobilier, cryptomonnaies détenues à titre privé). Les dividendes versés par les sociétés singapouriennes sont également exonérés au niveau de l’actionnaire grâce au régime « one-tier corporate tax » (Income Tax Act s.44 abrogé en 2008), la société payant l’impôt à 17 % en amont. Les dividendes étrangers reçus par un résident sont eux aussi exonérés à condition que le taux nominal d’impôt sur les sociétés du pays source soit d’au moins 15 % et que le revenu y ait effectivement été soumis à l’impôt (condition « subject to tax », s.13(7A)).

Trois portes principales en 2026. L’Employment Pass (EP) exige un salaire mensuel minimum de SGD 5 600 (SGD 6 200 dans la finance, MOM septembre 2025) plus au moins 40 points au COMPASS framework. L’EntrePass cible les fondateurs de start-up financées (≥ SGD 100 000 de capital, accélérateur agréé). Le Global Investor Programme (GIP) demande un investissement de SGD 10 M dans une entreprise existante (option A), SGD 25 M dans un fonds GIP (option B) ou la création d’un single family office gérant au moins SGD 200 M d’actifs, dont au moins SGD 50 M déployés dans des investissements agréés par l’EDB (option C), avec à la clé un Permanent Residence direct. Le statut de résident fiscal plénier suppose 183 jours de présence physique sur l’année civile (IRAS).

Non sur le HDB (logement public, 78 % du parc), réservé aux citoyens singapouriens et résidents permanents sous conditions familiales (HDB Act). Les étrangers achètent en condominium privé, lequel subit depuis avril 2023 un Additional Buyer’s Stamp Duty (ABSD) de 60 % pour un non-résident (IRAS, ABSD rates avril 2023). Un Permanent Resident paie 5 % d’ABSD sur le premier bien, 30 % sur le deuxième. Le Buyer’s Stamp Duty ordinaire ajoute 1 à 6 % selon la tranche. Pour une maison landed (terrain), l’étranger doit obtenir l’autorisation du Land Dealings Approval Unit, accordée presque exclusivement à Sentosa Cove.

Le système public (polycliniques + restructured hospitals) reste excellent mais réserve ses tarifs subventionnés aux citoyens et PR. Un expatrié au statut EP doit souscrire une assurance privée internationale. Les acteurs majeurs en 2026 sont AIA International Health, Cigna Global, Allianz Care, AXA Global Healthcare, Bupa et Pacific Cross : la prime pour un couple de 45 ans avec couverture régionale Asie-Pacifique tourne autour de SGD 6 000 à 12 000/an (≈ 4 200 à 8 400 €), et SGD 10 000-22 000 pour une couverture monde inclusion États-Unis. Les hôpitaux privés de référence (Mount Elizabeth, Gleneagles, Raffles Hospital, Parkway East) facturent en cash environ 30 à 40 % au-dessus des tarifs publics.

Le Lycée Français de Singapour (LFS, Ang Mo Kio, 2 700 élèves, homologué AEFE) facture en 2025-2026 entre SGD 23 000 et 33 000 par an et par enfant selon le niveau (≈ 16 000 à 23 000 €), plus SGD 4 500 de frais d’inscription la première année. Côté international : United World College of South East Asia (Dover et East) à SGD 35 000-49 000, Tanglin Trust School à SGD 32 000-47 000, Singapore American School à SGD 47 000-54 000, Australian International School à SGD 27 000-43 000. La capacité d’accueil reste tendue à la rentrée d’août, anticipez les inscriptions de 12 à 18 mois.

Le Lean FIRE strict (moins de 2 500 €/mois) est irréaliste à Singapour : le loyer minimum acceptable d’un studio HDB en sous-location atteint déjà SGD 2 200. Le Mid FIRE (SGD 5 500 à 7 500/mois) ouvre une vie confortable en couple sans enfants, en condo non-central. Singapour brille surtout pour le Fat FIRE expatrié (SGD 12 000 à 25 000/mois) : 0 % d’impôt sur les plus-values, écosystème bancaire et family office mature (DBS Private Bank, Bank of Singapore, UBS Singapore), sécurité absolue (Global Peace Index 2025 : top 6 mondial). Le capital cible pour un Fat FIRE familial à SGD 18 000/mois (4 % SWR) tourne autour de SGD 5,4 M (≈ 3,8 M€).

Le Central Provident Fund (CPF) est le système d’épargne forcée des citoyens et PR : 20 % de cotisation salariée + 17 % patronale jusqu’à 55 ans, réparties entre Ordinary, Special, Medisave et Retirement Account, avec rendement garanti de 2,5 à 4 % (CPF Board 2026). Les détenteurs d’un Employment Pass et leur employeur ne cotisent pas, ce qui simplifie la portabilité d’une carrière internationale et préserve le rendement marché du capital FIRE. À l’obtention du Permanent Residence, les cotisations CPF deviennent obligatoires, avec montée progressive sur trois ans. Le plafond mensuel salarial CPF est passé à SGD 8 000 en 2026.

Pour l’année d’imposition 2026 (revenus 2025), le barème IRAS reste progressif : 0 % jusqu’à SGD 20 000, puis 2 % jusqu’à 30 000, 3,5 %, 7 %, 11,5 %, 15 %, 18 %, 19 %, 19,5 %, 20 %, 22 % de SGD 320 000 à 500 000, 23 % jusqu’à 1 M et 24 % au-delà (tranche introduite en 2024). Les non-résidents (moins de 183 jours) sont taxés au taux fixe de 15 % sur les salaires ou au barème progressif si plus favorable, et 24 % sur les autres revenus. Les déductions personnelles (earned income relief, working mother relief, CPF cash top-up) plafonnent la base imposable à SGD 80 000 cumulés.

L’acquisition d’un condo combine Buyer’s Stamp Duty (BSD) progressif (1 % jusqu’à SGD 180 000, 2 % jusqu’à 360 000, 3 % jusqu’à 1 M, 4 % jusqu’à 1,5 M, 5 % jusqu’à 3 M, 6 % au-delà depuis février 2023), puis l’Additional Buyer’s Stamp Duty (ABSD) qui passe à 60 % pour un acheteur étranger non-PR, 5-30 % pour un PR, et 0 à 20 % pour un citoyen selon le rang du bien. Les honoraires d’avocat (conveyancing) varient de SGD 2 500 à 4 500, sans notaire au sens européen. À la revente, le Seller’s Stamp Duty atteint 16 % pour un bien acquis depuis le 4 juillet 2025 si l’on cède dans la première année.

La convention France-Singapour du 15 janvier 2015 (en vigueur depuis le 1ᵉʳ janvier 2017) plafonne la retenue à la source française sur dividendes à 15 % (5 % en présence d’une participation qualifiée d’au moins 10 %), et 10 % sur les intérêts. Le résident fiscal singapourien dépose sa déclaration annuelle Form B/B1 auprès de l’IRAS au plus tard le 18 avril pour le e-Filing (15 avril pour le papier). Les revenus de source française continuent d’être imposables en France selon la convention, avec crédit d’impôt symétrique. Les biens immobiliers français demeurent dans le champ de l’IFI au-dessus de 1,3 M€.