Mónaco 2026: 0 % de impuesto sobre la renta, 0 % de sucesión en línea directa, el Fat FIRE de la Riviera

El convenio franco-monegasco del 18 de mayo de 1963, negociado tras la crisis diplomática de 1962, excluye a los ciudadanos franceses de la exención del impuesto sobre la renta concedida a los demás residentes del Principado. Todo francés instalado en Mónaco después del 13 de octubre de 1957 sigue siendo imponible en Francia sobre el conjunto de sus rentas mundiales, como si residiera en París (declaración ante la DGFiP, baremo progresivo hasta el 45 %, salvo las cotizaciones sociales sobre rentas del capital monegascas). Esta excepción es propia de los nacionales franceses: los residentes de la mayoría de los demás países (entre ellos España) que trasladan realmente su residencia fiscal a Mónaco sí acceden al régimen de 0 % de impuesto sobre la renta, siempre que rompan sus vínculos de residencia con su país de origen. Solo los franceses que acreditan al menos 5 años de residencia continua en Mónaco a 13 de octubre de 1962 (es decir, instalados antes del 13 de octubre de 1957) conservan un estatuto exento derogatorio. Fuente: convenio fiscal franco-monegasco, Direction des Services Fiscaux.

El permiso de residencia monegasco, expedido por la Sûreté Publique (Direction de la Sûreté Publique, Section des Résidents), exige un certificado de antecedentes penales sin tacha de los 5 últimos países de residencia, un contrato de alquiler principal de al menos 12 meses (o un título de propiedad) en Mónaco, y la prueba de recursos suficientes, generalmente un depósito bancario de unos 500.000 € en un banco local. La tarjeta temporal se concede por 1 año y se renueva cada año durante unos 3 años, luego se sustituye por una tarjeta ordinaria de 3 años y después por una tarjeta de residente privilegiado de 10 años tras 10 años de residencia. No se exige presencia mínima el primer año, pero sí 6 meses/año en la renovación larga.

Para una pareja cómoda en Montecarlo o en La Condamine, el presupuesto mensual corriente ronda los 10 000 a 15 000 € sin contar la inversión inmobiliaria (alquiler T3 entre 6 000 y 12 000 €/mes, compras 1 500-2 500 €, restaurantes 1 500-3 000 €). Fontvieille resulta algo más asequible (alquiler T3 entre 5 000 y 9 000 €). Los gastos de comunidad (300 a 800 €/mes en un T3) y los servicios personales (conserje, tintorería, taxi) elevan el coste por encima de los estándares parisinos en torno a un 60 %. La ausencia de impuesto sobre la renta compensa de sobra esos niveles para los perfiles Fat FIRE extranjeros con derecho a residencia.

Según el IMSEE (Institut Monégasque de la Statistique et des Études Économiques) 2025, el precio medio del inmobiliario monegasco se situó en torno a 51.000 €/m² en 2024, con picos superiores a 100.000 €/m² en el Carré d'Or (entre el Casino, la avenida Princesse-Grace y la avenida des Beaux-Arts). Fontvieille, barrio más reciente ganado al mar, se sitúa entre 38.000 y 48.000 €/m². Larvotto y La Condamine se mueven entre 40.000 y 55.000 €/m². Un T4 de 120 m² en el Carré d'Or supera habitualmente los 12 millones de euros, lo que reserva la compra a la clientela UHNWI.

No. Mónaco no aplica impuesto sobre el patrimonio (nunca se ha introducido) ni derechos de sucesión en línea directa (padres-hijos, cónyuges). Las sucesiones entre hermanos tributan al 8 %, entre tíos/sobrinos al 10 % y entre no parientes al 16 %. Ningún impuesto sobre plusvalías mobiliarias o inmobiliarias para los particulares. El Principado aplica, en cambio, el IVA francés desde la unión aduanera de 1963 (tipo normal actual del 20 %, vigente desde 2014) y un impuesto sobre los beneficios comerciales (ISB) del 25 % para las empresas que realizan más del 25 % de su volumen de negocio fuera de Mónaco.

La Compagnie Monégasque de Banque (CMB, filial de Mediobanca), CFM Indosuez Wealth Management, Edmond de Rothschild Monaco y Andbank Monaco dominan la plaza. El depósito mínimo de entrada ronda los 500.000 € a 1 millón de euros según la entidad, con gastos de mantenimiento anuales de 1.500 a 3.500 € y comisiones de gestión sobre cartera gestionada entre el 0,8 y el 1,5 % al año. El KYC monegasco, alineado con los estándares OCDE desde la adhesión al Common Reporting Standard en 2017, requiere justificantes del origen de los fondos que se remontan hasta 10 años atrás para los recién llegados.

El Centre Hospitalier Princesse Grace (CHPG, hospital público de referencia fundado en 1902 como Hôpital Prince Albert y rebautizado en 1958, en plena reconstrucción Stéphanie 2025) cubre la práctica totalidad de las especialidades médicas, accesible a los residentes afiliados a las Caisses Sociales de Monaco (CSM), equivalente local de la seguridad social. Las cotizaciones CSM ascienden a aproximadamente el 14 % del salario para un asalariado, y los rentistas no asalariados cotizan a la Caisse d'Assurance Maladie des Travailleurs Indépendants. Los seguros complementarios (Allianz, AXA Monaco, Mutuelle de Monaco) cubren los suplementos en habitación individual y el acceso rápido a profesionales privados.

La International School of Monaco (ISM, escuela internacional con currículo IB World Continuum y en colaboración con una escuela británica, fundada en 1994) sigue siendo el centro de referencia anglófono: entre 18 000 y 28 000 €/año y por niño según el nivel. El Lycée Albert-Ier (centro público monegasco, programa francés) acoge a los francófonos desde 6ᵉ hasta terminal, prácticamente de forma gratuita para los residentes. La École des Révoires y el Collège Charles-III completan la oferta pública. El número de plazas es extremadamente limitado (el Principado tiene unos 39 000 habitantes) y la inscripción anticipada de al menos 6 meses es la norma en el sector privado.

Para una pareja extranjera con derecho a residencia que aspire a un nivel de vida de 120 000 a 180 000 €/año sin contar la vivienda (Montecarlo, salidas regulares, escuela internacional, personal doméstico), el capital objetivo se sitúa entre 4 y 6 millones de euros al 3 % de retirada segura. Añada de 3 a 8 millones de euros para la compra de un T3 en el Carré d'Or si se prioriza la propiedad sobre el alquiler. El ticket de entrada global Fat FIRE en Mónaco rara vez baja, por tanto, de 7 a 10 millones de euros de patrimonio total. Para quienes alquilen únicamente, basta con 4 a 5 millones de capital líquido al inicio.

Mónaco utiliza el euro desde 2002 gracias a un convenio monetario con la Unión Europea (el Principado acuña sus propias monedas euro con un cupo anual negociado), pero no es miembro de la Unión Europea. Mónaco forma parte de facto del espacio Schengen a través de Francia (acuerdo de 1963): las fronteras franco-monegascas están abiertas y un permiso de residencia monegasco permite circular por todo el espacio Schengen sin visado durante 90 días en 180. El Principado no tiene aeropuerto (el acceso se realiza por Niza-Costa Azul a 22 km) ni estación TGV propia (estación Monaco-Monte-Carlo SNCF).

Mónaco presenta la tasa de criminalidad más baja de Europa según la UNODC y el ratio de policías por habitante más elevado del mundo (aproximadamente 1 agente de la Sûreté Publique por cada 70 habitantes). La red de videovigilancia cubre la práctica totalidad de los espacios públicos con unas 1.000 cámaras para 2 km² de territorio. Los delitos violentos son casi inexistentes y la delincuencia contra los bienes sigue siendo anecdótica. Esta densidad de seguridad, junto con la estabilidad institucional de la dinastía Grimaldi (continuidad ininterrumpida desde 1297), constituye un argumento estructural para la clientela Fat FIRE y UHNWI.

El secreto bancario monegasco tradicional ya no existe. Mónaco aplica el Common Reporting Standard (CRS) de la OCDE desde el 1 de enero de 2017 e intercambia automáticamente la información bancaria con alrededor de 90 jurisdicciones, entre ellas España, Francia y toda la UE. El Principado fue incluido en la lista gris del GAFI el 28 de junio de 2024 y trabaja para salir de ella (objetivo a mediados de 2026), tras reforzar su dispositivo antiblanqueo mediante la ley n.º 1.549 de 6 de julio de 2023 (creación de la AMSF, Autorité Monégasque de Sécurité Financière). El KYC bancario y la trazabilidad del origen de los fondos están ahora alineados con los estándares europeos, lo que alarga los plazos de apertura de cuenta a 8-16 semanas para un recién llegado.