Singapur 2026: 0 % sobre las plusvalías mobiliarias, régimen territorial sobre las rentas extranjeras, el hub Fat FIRE de Asia

Singapur aplica un régimen cuasi territorial codificado en el Income Tax Act (Cap. 134). Las rentas de origen singapurense tributan según la tarifa progresiva hasta el 24 % (desde el año fiscal 2024), mientras que las rentas de origen extranjero percibidas por una persona física residente no tributan en Singapur, se repatríen o no (IRAS e-Tax Guide «Income received in Singapore from outside Singapore», mayo de 2025). No existe impuesto sobre las plusvalías, ni impuesto sobre el patrimonio, ni impuesto sobre sucesiones desde su abolición en 2008. Es una de las arquitecturas fiscales más sencillas del mundo para un FIRE que vive de capital extranjero.

Según los datos de SingStat (IPC de septiembre de 2025) y Mercer Cost of Living 2025, una pareja FIRE cómoda presupuesta entre 5.500 y 7.500 SGD al mes (≈ 3.800 a 5.200 €), alquiler incluido, para un condominio de 2 dormitorios en zona no central (Bukit Timah, Queenstown, Tiong Bahru, East Coast). El alquiler absorbe del 45 al 55 % del total: 3.800-5.500 SGD para un condo, frente a 2.500-3.200 SGD para un HDB en subalquiler. Los hawker centres mantienen la alimentación en 500-700 SGD por persona, mientras que el coche (Certificate of Entitlement en torno a 100.000 SGD) es un lujo inútil gracias al MRT. Singapur sigue clasificada como n.º 1 o n.º 2 mundial entre las ciudades más caras (EIU 2025).

No. Singapur no aplica impuesto sobre las plusvalías (capital gains tax) a los particulares, sea cual sea la naturaleza del activo (acciones, ETF, inmuebles, criptomonedas mantenidas a título privado). Los dividendos pagados por sociedades singapurenses también están exentos en el accionista gracias al régimen «one-tier corporate tax» (Income Tax Act s.44 derogado en 2008): la sociedad paga el impuesto del 17 % aguas arriba. Los dividendos extranjeros recibidos por un residente también están exentos siempre que el tipo nominal del impuesto de sociedades del país de origen sea de al menos el 15 % y la renta haya quedado efectivamente sujeta a impuesto allí (condición «subject to tax», s.13(7A)).

Tres puertas principales en 2026. El Employment Pass (EP) exige un salario mensual mínimo de 5.600 SGD (6.200 SGD en finanzas, MOM septiembre de 2025) más al menos 40 puntos en el COMPASS framework. El EntrePass se dirige a fundadores de startups financiadas (≥ 100.000 SGD de capital, acelerador autorizado). El Global Investor Programme (GIP) pide una inversión de 10 M SGD en una empresa existente (opción A), 25 M SGD en un fondo GIP (opción B) o la creación de un single family office que gestione al menos 200 M SGD de activos, de los cuales al menos 50 M SGD desplegados en inversiones autorizadas por el EDB (opción C), con Permanent Residence directa como contrapartida. El estatus de residente fiscal pleno requiere 183 días de presencia física en el año natural (IRAS).

No en el HDB (vivienda pública, 78 % del parque), reservado a los ciudadanos singapurenses y a los residentes permanentes bajo condiciones familiares (HDB Act). Los extranjeros compran en condominio privado, que desde abril de 2023 está sujeto a un Additional Buyer's Stamp Duty (ABSD) del 60 % para un no residente (IRAS, ABSD rates abril de 2023). Un Permanent Resident paga el 5 % de ABSD sobre el primer bien y el 30 % sobre el segundo. El Buyer's Stamp Duty ordinario añade del 1 al 6 % según el tramo. Para una vivienda landed (terreno), el extranjero debe obtener la autorización del Land Dealings Approval Unit, concedida casi exclusivamente en Sentosa Cove.

El sistema público (policlínicas + restructured hospitals) sigue siendo excelente, pero reserva sus tarifas subvencionadas a ciudadanos y PR. Un expatriado con estatus EP debe suscribir un seguro privado internacional. Los principales actores en 2026 son AIA International Health, Cigna Global, Allianz Care, AXA Global Healthcare, Bupa y Pacific Cross: la prima para una pareja de 45 años con cobertura regional Asia-Pacífico ronda los 6.000 a 12.000 SGD anuales (≈ 4.200 a 8.400 €), y 10.000-22.000 SGD para una cobertura mundial con inclusión de Estados Unidos. Los hospitales privados de referencia (Mount Elizabeth, Gleneagles, Raffles Hospital, Parkway East) facturan en efectivo entre un 30 y un 40 % por encima de las tarifas públicas.

En el ámbito internacional: United World College of South East Asia (Dover y East) entre 35 000 y 49 000 SGD, Tanglin Trust School entre 32 000 y 47 000 SGD, Singapore American School entre 47 000 y 54 000 SGD, Australian International School entre 27 000 y 43 000 SGD. El Lycée Français de Singapour (LFS, Ang Mo Kio, 2 700 alumnos, homologado AEFE) es otra opción, entre 23 000 y 33 000 SGD al año y por niño en 2025-2026 según el nivel (≈ 16 000 a 23 000 €), más 4 500 SGD de matrícula el primer año. La capacidad de admisión está tensionada en la entrada de agosto: anticipe las inscripciones entre 12 y 18 meses.

El Lean FIRE estricto (menos de 2.500 €/mes) es irreal en Singapur: el alquiler mínimo aceptable de un estudio HDB en subalquiler ya alcanza los 2.200 SGD. El Mid FIRE (5.500 a 7.500 SGD/mes) abre una vida cómoda en pareja sin hijos, en condo no central. Singapur brilla sobre todo en el Fat FIRE expatriado (12.000 a 25.000 SGD/mes): 0 % de impuesto sobre plusvalías, ecosistema bancario y de family office maduro (DBS Private Bank, Bank of Singapore, UBS Singapore), seguridad absoluta (Global Peace Index 2025: top 6 mundial). El capital objetivo para un Fat FIRE familiar a 18.000 SGD/mes (4 % SWR) ronda los 5,4 M SGD (≈ 3,8 M€).

El Central Provident Fund (CPF) es el sistema de ahorro forzoso de ciudadanos y PR: 20 % de cotización a cargo del empleado + 17 % del empleador hasta los 55 años, repartidas entre Ordinary, Special, Medisave y Retirement Account, con rendimiento garantizado del 2,5 al 4 % (CPF Board 2026). Los titulares de un Employment Pass y su empleador no cotizan, lo que simplifica la portabilidad de una carrera internacional y preserva el rendimiento de mercado del capital FIRE. Al obtener la Permanent Residence, las cotizaciones CPF se vuelven obligatorias, con incremento progresivo a lo largo de tres años. El tope salarial mensual CPF ha pasado a 8.000 SGD en 2026.

Para el año fiscal 2026 (rentas de 2025), la tarifa IRAS sigue siendo progresiva: 0 % hasta 20.000 SGD, luego 2 % hasta 30.000, 3,5 %, 7 %, 11,5 %, 15 %, 18 %, 19 %, 19,5 %, 20 %, 22 % entre 320.000 y 500.000 SGD, 23 % hasta 1 M y 24 % por encima (tramo introducido en 2024). Los no residentes (menos de 183 días) tributan al tipo fijo del 15 % sobre los salarios o según la tarifa progresiva si resulta más favorable, y al 24 % sobre las demás rentas. Las deducciones personales (earned income relief, working mother relief, CPF cash top-up) limitan la base imponible a 80.000 SGD acumulados.

La adquisición de un condo combina el Buyer's Stamp Duty (BSD) progresivo (1 % hasta 180.000 SGD, 2 % hasta 360.000, 3 % hasta 1 M, 4 % hasta 1,5 M, 5 % hasta 3 M, 6 % por encima desde febrero de 2023) y, a continuación, el Additional Buyer's Stamp Duty (ABSD), que asciende al 60 % para un comprador extranjero no PR, 5-30 % para un PR y 0-20 % para un ciudadano según el orden del bien. Los honorarios del abogado (conveyancing) varían entre 2.500 y 4.500 SGD, sin notario al estilo europeo. En la reventa, el Seller's Stamp Duty alcanza el 16 % para un bien adquirido a partir del 4 de julio de 2025 si se vende en el primer año.

Un convenio para evitar la doble imposición entre España y Singapur previene la doble tributación, con imputación de las rentas de fuente extranjera. El residente fiscal singapurense presenta su declaración anual Form B/B1 ante el IRAS a más tardar el 18 de abril en e-Filing (15 de abril en papel). Las rentas de origen español pueden seguir siendo imponibles en España según el convenio, con crédito de impuesto simétrico. Los bienes inmuebles situados en España se mantienen sujetos a las normas españolas.