Monte Carlo em 30 segundos: a metáfora do dado
Lance um dado 10 000 vezes: descobre a probabilidade real de cada face. Monte Carlo aplica esta lógica ao seu plano FIRE. Cada lançamento é um cenário de mercado completo a 30 anos. Ao fim de 10 000 lançamentos, tem a sua taxa de sucesso.
Porque é que Monte Carlo esmaga a projeção linear a 7 %
Nenhum mercado rende 7 % todos os anos. Rende +30 % num ano, −20 % no seguinte, por vezes −40 % dois anos seguidos. Uma projeção linear diz-lhe «FIRE aos 52». Monte Carlo diz-lhe «FIRE aos 52 em 88 % dos casos, aos 58 no pior 10 %». As duas frases não levam à mesma decisão.
Como Monte Carlo testa o seu plano, passo a passo
- Sorteio de uma série de rendimentos anuais, calibrada nas médias e na volatilidade históricas da sua alocação.
- Cálculo do seu património ano após ano para essa série.
- Repetição de 1 000 a 10 000 vezes, com uma série diferente em cada volta.
- Leitura dos resultados: taxa de sucesso, P10 (os 10 % piores sorteios), P50 (mediana), P90 (os 10 % melhores).
Os 4 erros que distorcem a sua leitura Monte Carlo
- Confundir sucesso com garantia. 95 % de sucesso significa que 1 plano em cada 20 acaba a zero. Não é uma certeza.
- Ler a taxa de sucesso sem olhar para o P10. Um sucesso de 92 % com um P10 a 200 000 € no final da reforma continua agressivo se as suas despesas incompressíveis forem de 25 000 €/ano.
- Carregar hipóteses demasiado otimistas. 9 % de rendimento real, 1,5 % de inflação: fabrica uma taxa de sucesso lisonjeira sobre números que ninguém manteve durante 30 anos.
- Não voltar a correr o plano após uma mudança de vida. Um filho, uma mudança, uma subida da renda: as suas despesas variam 20 %, e a sua taxa de sucesso também.
O Essencial a reter
- 1Monte Carlo são de 1 000 a 10 000 mercados simulados, não uma previsão. Obtém uma probabilidade, não um futuro.
- 290 % de sucesso = o seu plano aguenta em 9 sorteios em cada
- 3Abaixo de 80 %, reconsiderar; entre 80 e 90 %, vigiar.
- 4P10, P50, P90, a ler em conjunto. A taxa de sucesso isolada esconde as piores trajetórias.
- 51 000 simulações para iterar, 10 000 para a decisão final. Para além disso, o ganho torna-se marginal.
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Perguntas frequentes
Monte Carlo simula milhares de futuros de mercado possíveis gerando aleatoriamente os rendimentos ano após ano segundo uma distribuição estatística. Para o FIRE, lançam-se de 1 000 a 10 000 simulações e depois calcula-se a percentagem de cenários em que o portefólio sobrevive até ao fim. É a chamada «taxa de sucesso».
Que em 9 simulações em 10 (baseadas nas hipóteses fornecidas), o seu portefólio não está esgotado no final do período modelado. É uma probabilidade condicional às hipóteses (rendimento médio, volatilidade, inflação), não uma garantia. Acima de 90 % = robusto; entre 80 e 90 % = vigiar; abaixo de 80 % = reconsiderar.
P10 = cenário pessimista (10 % das simulações dão pior resultado). P50 = mediana (50/50). P90 = otimista (10 % melhores). Analisar P10 é crucial: se o seu P10 mostra capital esgotado aos 80 enquanto planeia viver até aos 90, o plano é arriscado apesar de uma taxa de sucesso favorecedora.
100 = pouco fiável, resultados ruidosos. 1000 = bom compromisso velocidade/precisão para exploração interativa. 10 000 = precisão máxima para a decisão final FIRE. Para além, o ganho torna-se marginal. O nosso simulador lança 10 000 por defeito nas contas Architect.