Suíça 2026: forfait fiscal cantonal a partir de uma base federal de 434 700 CHF, 0 % de imposto federal sobre as mais-valias mobiliárias privadas, o Fat FIRE defensivo de referência na Europa

O forfait fiscal (tributação segundo a despesa, LIFD art. 14) permite que um estrangeiro que se instala na Suíça sem aí exercer atividade lucrativa seja tributado não sobre os seus rendimentos mundiais, mas sobre as suas despesas anuais. O limiar federal está fixado em CHF 434 700 (≈ 465 000 €) em 2026 para o cálculo do imposto federal direto, mas cada cantão acrescenta o seu próprio limiar, geralmente entre CHF 400 000 e 1 000 000. Cinco cantões aboliram-no: Zurique (2009), Schaffhausen, Appenzell Exterior e Basileia-Campo por votação popular, Basileia-Cidade por decisão do parlamento. O forfait permanece disponível nomeadamente em Genebra, Vaud, Berna, Zug, Schwyz, Lucerna, Valais, Ticino, Grisões, Friburgo e Neuchâtel. Fonte: Administração Federal das Contribuições (AFC) 2025.

Segundo o OFS (IPC novembro de 2025) e o UBS Prices & Earnings 2025, um casal FIRE orça aproximadamente CHF 6 000 a 7 500 por mês (≈ 6 350 a 7 950 €) em Zurique ou Genebra, renda incluída para um T3,5 fora do hipercentro (Wiedikon, Oerlikon em Zurique; Carouge, Champel em Genebra). A renda absorve por si só CHF 2 600 a 3 800. Em Lausana, Berna ou Basileia, o envelope desce para CHF 5 000 a 5 500. O Ticino (Lugano, Bellinzona), o Valais (Sion) e Friburgo permitem descer para CHF 3 800 a 4 500, o que muda radicalmente a equação FIRE.

Não. A LIFD (art. 16 al. 3) isenta de imposto federal direto os ganhos de capital sobre o património privado mobiliário (ações, ETF, obrigações) realizados por um investidor privado, e os 26 cantões aplicam a mesma regra. É um dos pilares do modelo FIRE suíço: uma carteira de ações global detida em direto não gera qualquer imposto na cessão. Atenção, contudo, ao estatuto de “comerciante profissional de títulos” (circular AFC n.º 36 de 27 de julho de 2012), que requalifica como rendimento tributável os ganhos realizados com alavancagem, rotação rápida ou recurso sistemático a derivados.

O imposto sobre o património é cantonal e municipal, sem contrapartida federal. As taxas marginais escalonam-se em 2026 desde 0,13 % em Nidwalden até cerca de 1,0 % em Genebra, com um limiar de isenção em torno de CHF 80 000 a 200 000 consoante o cantão (CSI 2025). Zug e Schwyz figuram entre os mais suaves (cerca de 0,2 a 0,3 %), enquanto Genebra, Vaud e Basileia-Cidade tributam mais os patrimónios elevados. O valor fiscal dos títulos cotados é retomado da cotação oficial publicada anualmente pela AFC (Kursliste), e os imóveis são considerados ao seu valor fiscal cantonal, frequentemente inferior ao valor de mercado.

Um nacional da UE/AELE beneficia do ALCP (Acordo de Livre Circulação de Pessoas UE-Suíça de 1999): autorização B UE/AELE válida por cinco anos para os ativos, ou autorização B “rentista” para as pessoas economicamente inativas, desde que disponham de meios financeiros suficientes e de um seguro de saúde LAMal. Após cinco anos de residência ininterrupta, a autorização C (estabelecimento) é emitida quase automaticamente. Os transfronteiriços (residência no estrangeiro, trabalho na Suíça) recebem uma autorização G e podem permanecer tributáveis no seu país de residência pela parte salarial, segundo as convenções Vaud/Genebra/Berna ou o acordo bilateral aplicável. Os nacionais de fora da UE seguem uma via de autorização distinta, sujeita a quotas.

A LAMal (lei federal de 18 de março de 1994) impõe a todo o residente, a partir de três meses de estadia, subscrever um seguro de saúde de base junto de uma seguradora autorizada (CSS, Helsana, Swica, Sanitas, Groupe Mutuel, Assura, Concordia, etc.). Os prémios 2026 oscilam entre CHF 320 e 650 por adulto e por mês consoante o cantão, a seguradora, a franquia (CHF 300 a 2 500) e o modelo (médico de família, telemedicina, HMO). Genebra e Basileia-Cidade apresentam os prémios mais elevados, Appenzell Interior e Nidwalden os mais baixos. As crianças são cobertas a cerca de CHF 100-130. Nenhuma seleção médica é autorizada sobre o seguro de base.

Para um residente FIRE tributado pela tabela ordinária, Zug continua a ser a referência (taxa marginal cumulada federal + cantonal + municipal em torno de 22 % a 23 % a CHF 250 000 de rendimento), seguido por Schwyz (Wollerau, Freienbach), Nidwalden, Obwalden, Appenzell Interior e Uri. O cantão de Zug isenta, além disso, as mais-valias privadas e aplica taxas de imposto sobre o património entre as mais baixas do país. O Ticino (Lugano, Mendrisio) propõe uma combinação de fiscalidade moderada e custo da habitação duas vezes inferior a Zurique, o que o torna num compromisso frequentemente ignorado pelos aspirantes ao FIRE (KPMG Swiss Tax Report 2025).

O Lean FIRE puro (1 500 a 2 500 €/mês) é inconcebível na Suíça: apenas os vales rurais do Valais ou do Jura permitem descer a CHF 3 500. O Mid FIRE (CHF 5 000 a 7 000/mês) torna-se acessível no Ticino, em Friburgo ou na periferia de Berna. A Suíça revela o seu interesse no Fat FIRE e no Chubby FIRE (CHF 8 000 a 15 000+/mês): isenção federal das mais-valias privadas, qualidade de vida e segurança jurídica fazem com que um capital de CHF 2,5 a 4 M possa produzir uma renda líquida superior em 15 % a 25 % à de um país de origem com forte carga fiscal, com o mesmo padrão de vida.

A sociedade está sujeita ao imposto sobre o lucro federal a 8,5 % (efetivo cerca de 12 a 21 % com impostos cantonais consoante o cantão, ou seja 11,9 % em Zug, 12,0 % em Nidwalden, 14,7 % em Lucerna, 19,6 % em Zurique, 20,5 % em Berna, KPMG 2025). Na distribuição, o acionista pessoa singular sofre o imposto antecipado federal de 35 % (recuperável se declarar o dividendo), depois o imposto sobre o rendimento pela tabela, com redução de 50 % a nível federal e 30-70 % a nível cantonal para as participações qualificadas de pelo menos 10 % (LIFD art. 20 al. 1bis). A carga global económica varia tipicamente entre 22 e 35 % consoante o cantão.

A declaração cantonal (Steuererklärung) é entregue todos os anos, geralmente antes de 31 de março (Vaud, Genebra, Zurique) com prolongamento gratuito até 30 de setembro. O residente suíço declara os seus rendimentos e o seu património mundial, sob reserva das convenções. Uma convenção de dupla tributação entre Portugal e a Suíça limita geralmente a retenção na fonte sobre os dividendos e prevê um crédito de imposto simétrico na Suíça, de modo que os rendimentos de fonte estrangeira são creditados em vez de tributados duas vezes. As contas estrangeiras devem sempre constar da declaração suíça, e os bens imobiliários situados em Portugal permanecem tributáveis em Portugal a título do imposto sobre o rendimento e do património.

O Lycée français Marie-Curie de Zurique (homologado AEFE) factura em 2025-2026 entre CHF 18 500 e 24 800 por ano e por criança (≈ 19 600 a 26 300 €) consoante o nível, fora as despesas de primeira inscrição de cerca de CHF 3 000. A École française internationale de Bâle (Lycée Jean-Mermoz, programa AEFE) pede entre CHF 14 000 e 17 500 anuais. A escola francesa de Berna ronda os CHF 15 000. Em Genebra, o Lycée international Ferney-Voltaire continua a ser uma opção gratuita do lado francês para os transfronteiriços. O Institut International de Lancy e Le Rosey (Rolle/Gstaad, internato a CHF 130 000+) cobrem o topo de gama internacional.

As despesas de aquisição dependem fortemente do cantão e situam-se globalmente entre 0,5 % e 5,5 % do preço de compra. Genebra aplica um direito de transmissão de 3 % mais emolumentos do registo predial e notário (total ≈ 5 %). Vaud acumula direitos de transmissão cantonais 2,2 % e emolumentos (≈ 3,5 %). Zurique e Zug suprimiram o direito de transmissão (despesas residuais 0,5-1,5 %). Schwyz também não o cobra. A estas despesas acrescem os juros hipotecários (taxas fixas a 10 anos em torno de 1,7-2,1 % em novembro de 2025 segundo o BNS) e a tributação do valor locativo para o proprietário ocupante: esta é suprimida na sequência da votação federal de 28 de setembro de 2025 (aprovada com 57,7 %), com entrada em vigor prevista para 1 de janeiro de 2028.