Mónaco 2026: 0 % de imposto sobre o rendimento, 0 % de sucessão em linha direta, o Fat FIRE da Riviera

A convenção franco-monegasca de 18 de maio de 1963, negociada após a crise diplomática de 1962, exclui os cidadãos franceses da isenção de imposto sobre o rendimento concedida aos demais residentes do Principado. Qualquer francês instalado no Mónaco depois de 13 de outubro de 1957 mantém-se tributável em França sobre o conjunto dos seus rendimentos mundiais, como se residisse em Paris (declaração à DGFiP, tabela progressiva até 45 %, contribuições sociais excluídas sobre rendimentos de capital monegascos). Esta exceção é própria dos nacionais franceses: os residentes da maioria dos outros países (entre eles Portugal) que transferem realmente a sua residência fiscal para o Mónaco acedem ao regime de 0 % de imposto sobre o rendimento, desde que rompam os vínculos de residência com o seu país de origem. Apenas os franceses que comprovem pelo menos 5 anos de residência contínua no Mónaco a 13 de outubro de 1962 (ou seja, instalados antes de 13 de outubro de 1957) conservam um estatuto isento derrogatório. Fonte: convenção fiscal franco-monegasca, Direction des Services Fiscaux.

O título de residência monegasco, emitido pela Sûreté Publique (Direction de la Sûreté Publique, Section des Résidents), exige um registo criminal limpo dos 5 últimos países de residência, um contrato de arrendamento principal de pelo menos 12 meses (ou um título de propriedade) no Mónaco, e a prova de recursos suficientes, geralmente um depósito bancário de cerca de 500 000 € num banco local. O cartão temporário é emitido por 1 ano e renovado anualmente durante cerca de 3 anos, depois substituído por um cartão ordinário de 3 anos e depois por um cartão de residente privilegiado de 10 anos após 10 anos de residência. Sem presença mínima exigida no primeiro ano, mas 6 meses/ano na renovação longa.

Para um casal confortável em Monte Carlo ou em La Condamine, o orçamento mensal corrente ronda os 10 000 a 15 000 € sem investimento imobiliário (renda T3 entre 6 000 e 12 000 €/mês, compras 1 500-2 500 €, restaurantes 1 500-3 000 €). Fontvieille mantém-se ligeiramente mais acessível (renda T3 entre 5 000 e 9 000 €). Os encargos de condomínio (300 a 800 €/mês num T3) e os serviços pessoais (concierge, lavandaria, táxi) puxam o custo para além dos standards parisienses em cerca de 60 %. A ausência de imposto sobre o rendimento compensa largamente esses níveis para os perfis Fat FIRE estrangeiros com direito a residência.

Segundo o IMSEE (Institut Monégasque de la Statistique et des Études Économiques) 2025, o preço médio do imobiliário monegasco situou-se em cerca de 51 000 €/m² em 2024, com picos a ultrapassar 100 000 €/m² no Carré d'Or (entre o Casino, a avenida Princesse-Grace e a avenida des Beaux-Arts). Fontvieille, bairro mais recente ganho ao mar, transaciona em torno de 38 000 a 48 000 €/m². Larvotto e La Condamine situam-se entre 40 000 e 55 000 €/m². Um T4 de 120 m² no Carré d'Or ultrapassa correntemente 12 milhões de euros, o que reserva a compra à clientela UHNWI.

Não. O Mónaco não aplica imposto sobre o património (nunca introduzido) e não tem direitos sucessórios em linha direta (pais-filhos, cônjuges). As sucessões entre irmãos e irmãs são tributadas a 8 %, entre tios/sobrinhos a 10 %, e entre não-parentes a 16 %. Sem taxa sobre as mais-valias mobiliárias ou imobiliárias para os particulares. O principado aplica em contrapartida o IVA francês desde a união aduaneira de 1963 (taxa normal atual de 20 %, em vigor desde 2014) e um imposto sobre os lucros comerciais (ISB) a 25 % para as empresas que realizam mais de 25 % do seu volume de negócios fora do Mónaco.

A Compagnie Monégasque de Banque (CMB, filial Mediobanca), CFM Indosuez Wealth Management, Edmond de Rothschild Monaco e Andbank Monaco dominam a praça. O depósito de entrada mínimo ronda os 500 000 € a 1 milhão de euros consoante o estabelecimento, com despesas de manutenção anuais de 1 500 a 3 500 € e comissões de gestão sobre carteira gerida entre 0,8 e 1,5 % por ano. O KYC monegasco, alinhado com os standards OCDE desde a adesão ao Common Reporting Standard em 2017, exige comprovativos de origem dos fundos remontando até 10 anos para os recém-chegados.

O Centre Hospitalier Princesse Grace (CHPG, hospital público de referência fundado em 1902 com o nome de Hôpital Prince Albert e renomeado em 1958, em reconstrução Stéphanie 2025) cobre a quase totalidade das especialidades médicas, acessível aos residentes inscritos nas Caisses Sociales de Monaco (CSM), equivalente local da segurança social. As contribuições CSM elevam-se a cerca de 14 % do salário para um assalariado, e os rentistas não assalariados contribuem para a Caisse d'Assurance Maladie des Travailleurs Indépendants. As complementares (Allianz, AXA Monaco, Mutuelle de Monaco) cobrem os excedentes em quarto individual e o acesso rápido aos profissionais privados.

A International School of Monaco (ISM, escola internacional com currículo IB World Continuum e em parceria com uma escola britânica, fundada em 1994) mantém-se como o estabelecimento de referência anglófono: entre 18 000 e 28 000 €/ano e por criança consoante o nível. O Lycée Albert-Ier (estabelecimento público monegasco, programa francês) acolhe os francófonos do 6.º ao terminal, quase gratuitamente para os residentes. A École des Révoires e o Collège Charles-III completam a oferta pública. O número de vagas é extremamente limitado (o principado conta cerca de 39 000 habitantes) e a inscrição antecipada de pelo menos 6 meses é a regra no privado.

Para um casal estrangeiro com direito a residência que vise 120 000 a 180 000 €/ano de padrão de vida sem imobiliário (Monte Carlo, saídas regulares, escola internacional, empregados domésticos), o capital alvo situa-se entre 4 e 6 milhões de euros a 3 % de retirada segura. Acrescente 3 a 8 milhões de euros para a compra de um T3 no Carré d'Or se a propriedade for privilegiada face ao arrendamento. O ticket de entrada global Fat FIRE no Mónaco situa-se portanto raramente abaixo de 7 a 10 milhões de euros de património total. Para os arrendatários apenas, 4 a 5 milhões de capital líquido bastam no arranque.

O Mónaco utiliza o euro desde 2002 graças a uma convenção monetária com a União Europeia (o Principado cunha as suas próprias moedas euro com uma quota anual negociada), mas não é membro da União Europeia. O Mónaco faz parte de facto do espaço Schengen via a França (acordo de 1963): as fronteiras franco-monegascas estão abertas, e um título de residência monegasco permite circular em todo o espaço Schengen sem visto durante 90 dias em 180. O principado não tem aeroporto (o acesso faz-se via Nice-Côte d'Azur a 22 km) nem estação TGV própria (estação Monaco-Monte-Carlo SNCF).

O Mónaco apresenta a mais baixa taxa de criminalidade da Europa segundo o UNODC e o rácio de polícias por habitante mais elevado do mundo (cerca de 1 agente da Sûreté Publique para 70 habitantes). A rede de videovigilância cobre a quase totalidade dos espaços públicos com cerca de 1 000 câmaras para 2 km² de território. Os delitos violentos são quase inexistentes e a delinquência contra os bens mantém-se anedótica. Essa densidade securitária, conjugada com a estabilidade institucional da dinastia Grimaldi (continuidade ininterrupta desde 1297), constitui um argumento estrutural para a clientela Fat FIRE e UHNWI.

O segredo bancário monegasco tradicional já não existe. O Mónaco aplica o Common Reporting Standard (CRS) da OCDE desde 1 de janeiro de 2017 e troca automaticamente as informações bancárias com cerca de 90 jurisdições, incluindo Portugal, a França e o conjunto da UE. O principado foi inscrito na lista cinzenta do GAFI em 28 de junho de 2024 e trabalha para dela sair (objetivo em meados de 2026), após ter reforçado o seu dispositivo anti-branqueamento via a lei n.º 1.549 de 6 de julho de 2023 (criação da AMSF, Autorité Monégasque de Sécurité Financière). O KYC bancário e a rastreabilidade da origem dos fundos mantêm-se agora alinhados com os standards europeus, o que estende os prazos de abertura de conta para 8-16 semanas para um recém-chegado.