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Monte Carlo FIRE: o seu plano aguenta em 9 mercados em cada 10?

De 1 000 a 10 000 mercados simulados, uma taxa de sucesso, três cenários (P10, P50, P90). Em 5 minutos, sabe se o seu plano resiste.

Intermédio

10 min

Masterclass

Monte Carlo em 30 segundos: a metáfora do dado

Lance um dado 10 000 vezes: descobre a probabilidade real de cada face. Monte Carlo aplica esta lógica ao seu plano FIRE. Cada lançamento é um cenário de mercado completo a 30 anos. Ao fim de 10 000 lançamentos, tem a sua taxa de sucesso.

Porque é que Monte Carlo esmaga a projeção linear a 7 %

Nenhum mercado rende 7 % todos os anos. Rende +30 % num ano, −20 % no seguinte, por vezes −40 % dois anos seguidos. Uma projeção linear diz-lhe «FIRE aos 52». Monte Carlo diz-lhe «FIRE aos 52 em 88 % dos casos, aos 58 no pior 10 %». As duas frases não levam à mesma decisão.

Como Monte Carlo testa o seu plano, passo a passo

Sorteio de uma série de rendimentos anuais, calibrada nas médias e na volatilidade históricas da sua alocação.
Cálculo do seu património ano após ano para essa série.
Repetição de 1 000 a 10 000 vezes, com uma série diferente em cada volta.
Leitura dos resultados: taxa de sucesso, P10 (os 10 % piores sorteios), P50 (mediana), P90 (os 10 % melhores).

Os 4 erros que distorcem a sua leitura Monte Carlo

Confundir sucesso com garantia. 95 % de sucesso significa que 1 plano em cada 20 acaba a zero. Não é uma certeza.
Ler a taxa de sucesso sem olhar para o P10. Um sucesso de 92 % com um P10 a 200 000 € no final da reforma continua agressivo se as suas despesas incompressíveis forem de 25 000 €/ano.
Carregar hipóteses demasiado otimistas. 9 % de rendimento real, 1,5 % de inflação: fabrica uma taxa de sucesso lisonjeira sobre números que ninguém manteve durante 30 anos.
Não voltar a correr o plano após uma mudança de vida. Um filho, uma mudança, uma subida da renda: as suas despesas variam 20 %, e a sua taxa de sucesso também.

O Essencial a reter

1Monte Carlo são de 1 000 a 10 000 mercados simulados, não uma previsão. Obtém uma probabilidade, não um futuro.
290 % de sucesso = o seu plano aguenta em 9 sorteios em cada
3Abaixo de 80 %, reconsiderar; entre 80 e 90 %, vigiar.
4P10, P50, P90, a ler em conjunto. A taxa de sucesso isolada esconde as piores trajetórias.
51 000 simulações para iterar, 10 000 para a decisão final. Para além disso, o ganho torna-se marginal.

Leia os seus resultados em 4 números

P10 (pessimista). 10 % dos sorteios fazem pior. Capital a vigiar: se o seu P10 ficar abaixo das suas despesas incompressíveis, o plano é frágil. P50 (mediana). O sorteio central. 50 % fazem melhor, 50 % pior. Nunca raciocine apenas com esta linha. P90 (otimista). 10 % dos sorteios fazem melhor. Útil para enquadrar um objetivo Fat FIRE, não para decidir deixar o emprego. Taxa de sucesso. Percentagem de sorteios em que o seu capital não chega a zero antes do fim. Acima de 90 %: robusto. 80 a 90 %: vigiar. Abaixo de 80 %: reconsiderar.