Suiza 2026: forfait fiscal cantonal desde una base federal de 434.700 CHF, 0 % de impuesto federal sobre las plusvalías mobiliarias privadas, el Fat FIRE defensivo de referencia en Europa

El forfait fiscal (imposición según el gasto, LIFD art. 14) permite a un extranjero que se instala en Suiza sin ejercer allí una actividad lucrativa tributar no sobre sus rentas mundiales, sino sobre sus gastos anuales. El umbral federal está fijado en 434.700 CHF (≈ 465.000 €) en 2026 para el cálculo del impuesto federal directo, pero cada cantón añade su propio umbral, generalmente entre 400.000 y 1.000.000 CHF. Cinco cantones lo han abolido: Zúrich (2009), Schaffhausen, Appenzell Rodas Exteriores y Basilea-Campiña por votación popular, Basilea-Ciudad por decisión del parlamento. El forfait sigue disponible en Ginebra, Vaud, Berna, Zug, Schwyz, Lucerna, Valais, Tesino, Grisones, Friburgo y Neuchâtel, entre otros. Fuente: Administración Federal de Contribuciones (AFC) 2025.

Según la OFS (IPC de noviembre de 2025) y UBS Prices & Earnings 2025, una pareja FIRE presupuesta entre 6 000 y 7 500 CHF al mes (≈ 6 350 a 7 950 €) en Zúrich o Ginebra, alquiler incluido, para un piso de 3,5 habitaciones fuera del hipercentro (Wiedikon, Oerlikon en Zúrich; Carouge, Champel en Ginebra). El alquiler absorbe por sí solo entre 2 600 y 3 800 CHF. En Lausana, Berna o Basilea, el presupuesto baja a 5 000 a 5 500 CHF. El Tesino (Lugano, Bellinzona), el Valais (Sion) y Friburgo permiten descender a 3 800 a 4 500 CHF, lo que cambia radicalmente la ecuación FIRE.

No. La LIFD (art. 16 ap. 3) exonera del impuesto federal directo las ganancias de capital sobre el patrimonio privado mobiliario (acciones, ETF, bonos) obtenidas por un inversor privado, y los 26 cantones aplican la misma regla. Es uno de los pilares del modelo FIRE suizo: una cartera de acciones globales en directo no genera impuestos en la venta. Cuidado, sin embargo, con el estatuto de «comerciante profesional de títulos» (circular AFC n.º 36 del 27 de julio de 2012), que recalifica como renta imponible las ganancias obtenidas con apalancamiento, rotación rápida o uso sistemático de derivados.

El impuesto sobre el patrimonio es cantonal y comunal, sin equivalente federal. Los tipos marginales oscilan en 2026 entre el 0,13 % en Nidwalden y aproximadamente el 1,0 % en Ginebra, con un umbral de exención entre 80.000 y 200.000 CHF según el cantón (CSI 2025). Zug y Schwyz figuran entre los más suaves (en torno al 0,2-0,3 %), mientras que Ginebra, Vaud y Basilea-Ciudad gravan con más fuerza los patrimonios altos. El valor fiscal de los títulos cotizados se toma de la cotización oficial publicada anualmente por la AFC (Kursliste), y los inmuebles se computan por su valor fiscal cantonal, a menudo inferior al valor de mercado.

Un nacional de la UE/AELC se beneficia del ALCP (Acuerdo de Libre Circulación de Personas UE-Suiza de 1999): permiso B UE/AELC válido cinco años para los activos, o permiso B «rentista» para las personas económicamente inactivas, siempre que disponga de medios financieros suficientes y de un seguro de enfermedad LAMal. Tras cinco años de residencia ininterrumpida, el permiso C (establecimiento) se concede de forma casi automática. Los trabajadores transfronterizos (residencia en el extranjero, trabajo en Suiza) reciben un permiso G y pueden seguir siendo imponibles en su país de residencia por la parte salarial, según los convenios Vaud/Ginebra/Berna o el acuerdo bilateral aplicable. Los nacionales de fuera de la UE siguen una vía de permiso distinta, sujeta a cupos.

La LAMal (ley federal del 18 de marzo de 1994) obliga a todo residente, a partir de tres meses de estancia, a suscribir un seguro básico de enfermedad con una aseguradora autorizada (CSS, Helsana, Swica, Sanitas, Groupe Mutuel, Assura, Concordia, etc.). Las primas de 2026 oscilan entre 320 y 650 CHF por adulto y mes según el cantón, la aseguradora, la franquicia (de 300 a 2.500 CHF) y el modelo (médico de familia, telemedicina, HMO). Ginebra y Basilea-Ciudad muestran las primas más altas; Appenzell Rodas Interiores y Nidwalden, las más bajas. Los niños están cubiertos por unos 100-130 CHF. No se permite ninguna selección médica en el seguro básico.

Para un residente FIRE sujeto a la tarifa ordinaria, Zug sigue siendo la referencia (tipo marginal acumulado federal + cantonal + comunal en torno al 22 % a 23 % con 250 000 CHF de renta), seguido de Schwyz (Wollerau, Freienbach), Nidwalden, Obwalden, Appenzell Rodas Interiores y Uri. El cantón de Zug exonera además las plusvalías privadas y aplica tipos del impuesto sobre el patrimonio entre los más bajos del país. El Tesino (Lugano, Mendrisio) combina una fiscalidad moderada con un coste de la vivienda hasta la mitad del de Zúrich, lo que lo convierte en un compromiso a menudo ignorado por los aspirantes al FIRE (KPMG Swiss Tax Report 2025).

El Lean FIRE puro (1 500 a 2 500 €/mes) es inviable en Suiza: solo los valles rurales del Valais o del Jura permiten bajar a 3 500 CHF. El Mid FIRE (5 000 a 7 000 CHF/mes) resulta accesible en el Tesino, en Friburgo o en la periferia de Berna. Suiza revela su interés en el Fat FIRE y el Chubby FIRE (8 000 a 15 000+ CHF/mes): la exención federal de las plusvalías privadas, la calidad de vida y la seguridad jurídica hacen que un capital de 2,5 a 4 M CHF pueda generar una renta neta entre un 15 % y un 25 % superior a la de un país de origen con alta presión fiscal con el mismo nivel de vida.

La sociedad tributa por el impuesto federal sobre beneficios al 8,5 % (efectivo de aproximadamente 12 a 21 % con los impuestos cantonales según el cantón, es decir 11,9 % en Zug, 12,0 % en Nidwalden, 14,7 % en Lucerna, 19,6 % en Zúrich, 20,5 % en Berna, KPMG 2025). En la distribución, el accionista persona física sufre la retención federal anticipada del 35 % (recuperable si declara el dividendo) y, a continuación, el impuesto sobre la renta según la tarifa, con reducción del 50 % a nivel federal y del 30-70 % a nivel cantonal para las participaciones cualificadas de al menos el 10 % (LIFD art. 20 ap. 1bis). La carga económica global oscila habitualmente entre el 22 y el 35 % según el cantón.

La declaración cantonal (Steuererklärung) se presenta cada año, generalmente antes del 31 de marzo (Vaud, Ginebra, Zúrich), con prórroga gratuita hasta el 30 de septiembre. El residente suizo declara sus rentas y su patrimonio mundiales, salvo lo previsto en los convenios. Un convenio de doble imposición entre España y Suiza suele limitar la retención en origen sobre los dividendos y prevé un crédito de impuesto simétrico en Suiza, de modo que las rentas de fuente extranjera se acreditan en lugar de gravarse dos veces. Las cuentas extranjeras deben figurar siempre en la declaración suiza, y los bienes inmuebles situados en España siguen siendo imponibles en España a efectos del impuesto sobre la renta y del patrimonio.

El Liceo Francés Marie-Curie de Zúrich (homologado AEFE) factura en 2025-2026 entre 18 500 y 24 800 CHF al año y por niño (≈ 19 600 a 26 300 €) según el nivel, sin contar los gastos de primera inscripción de unos 3 000 CHF. La École française internationale de Bâle (Lycée Jean-Mermoz, programa AEFE) cobra entre 14 000 y 17 500 CHF anuales. El colegio francés de Berna ronda los 15 000 CHF. En Ginebra, el Lycée international Ferney-Voltaire sigue siendo una opción gratuita por la parte francesa para los transfronterizos. El Institut International de Lancy y Le Rosey (Rolle/Gstaad, internado a más de 130 000 CHF) cubren la gama alta internacional.

Los gastos de adquisición dependen mucho del cantón y se sitúan, en términos generales, entre el 0,5 % y el 5,5 % del precio de compra. Ginebra aplica un derecho de mutación del 3 % más emolumentos del Registro de la Propiedad y del notario (total ≈ 5 %). Vaud acumula derecho de mutación cantonal del 2,2 % y emolumentos (≈ 3,5 %). Zúrich y Zug han suprimido el derecho de mutación (gastos residuales de 0,5-1,5 %). Schwyz tampoco lo recauda. A estos gastos se suman los intereses hipotecarios (tipos fijos a 10 años en torno al 1,7-2,1 % en noviembre de 2025 según el BNS) y el gravamen del valor locativo para el propietario ocupante: este se suprime tras la votación federal del 28 de septiembre de 2025 (aprobada con un 57,7 %), con entrada en vigor prevista para el 1 de enero de 2028.