Das vorherige Modul hat die Geo-Arbitrage-Gleichung gelegt. Hier quantifizieren wir ihren realen Einfluss auf die zwei Variablen, die zählen: die FIRE-Zahl (Zielkapital) und die Years to FI (Zeit bis zur Unabhängigkeit). Ein gut gewählter Umzug teilt typischerweise die FIRE-Zahl durch 1,5 bis 2,5. Und die Jahre vor FIRE durch 2 bis 3. Das ist mechanisch, nicht magisch. Zwei kanonische Formeln reichen, um es zu beweisen.
Zwei Zahlen definieren Ihren gesamten FIRE-Plan. Die FIRE-Zahl = Jahresausgaben × 25 (entspricht einer sicheren Entnahme von 4 %). Die Years to FI = die Anzahl der Jahre bis dorthin, abhängig von Ihrer Sparquote und der Realrendite. Referenzfall: 36 000 €/Jahr Ausgaben, 25 % Sparquote, 5 % Realrendite. Ergebnis: FIRE-Zahl 900 000 €, Years to FI etwa 32 Jahre. Die vollständige Formel der Jahre, ln(1 + r·M·(1−s)/s) / ln(1+r), ist nur dazu nützlich zu verstehen, warum die Geo-Arbitrage so stark auf beide Variablen gleichzeitig wirkt. Genau das sehen wir jetzt.
🇩🇪→🇵🇹 Berlin → Lissabon. Berlin bei 3 000 €/Monat, Lissabon bei 1 700 €/Monat, Einkommen gehalten bei 4 200 €. Klassisches FIRE = 900 000 €, Geo-FIRE = 510 000 €. Verhältnis ÷ 1,76. Years to FI: 32 Jahre auf 14 Jahre. Das sind 18 gewonnene Jahre. 🇩🇪→🇲🇽 Berlin → Mexiko-Stadt. Mexiko bei 1 200 €/Monat. Klassisches FIRE = 900 000 €, Geo-FIRE = 360 000 €. Verhältnis ÷ 2,5. Years to FI: 32 Jahre auf 9 Jahre. Das sind 23 gewonnene Jahre. 🇺🇸→🇮🇩 NYC → Bali. NYC äquivalent zu 4 500 €/Monat, Bali bei 1 000 €/Monat, Einkommen 6 000 €. Klassisches FIRE = 1 350 000 €, Geo-FIRE = 300 000 €. Verhältnis ÷ 4,5. Years to FI: 33 Jahre auf 7 Jahre. Das sind 26 gewonnene Jahre. Der Hebel wird massiv, wenn Sie Ihr Einkommen halten und Ihre Kosten durch mehr als 3 teilen.
Ohne Geo-Arbitrage, bei 25 % Sparquote und 5 % real, brauchen Sie etwa 32 Jahre. Mit Geo-Arbitrage bei 60 % Sparquote auf einer halbierten FIRE-Zahl brauchen Sie etwa 12 Jahre. Naiv würde man 32 / 2 = 16 Jahre erwarten. Warum 12? Weil die Years-to-FI-Formel nicht linear in s ist: der Term (1−s)/s explodiert, wenn s sinkt, bricht aber zusammen, wenn s steigt. Je höher Ihre Sparquote, desto drastischer verkürzt jeder zusätzliche Punkt die Jahre (Effekt der shockingly simple math von Mr. Money Mustache). Die Geo-Arbitrage aktiviert diese Nicht-Linearität.
(1) Der internationale Lifestyle Creep: eine FIRE-Zahl von 360 000 € in Mexiko ist gültig, solange Sie bei 1 200 €/Monat bleiben. Wenn Sie den High-End-Expat-Standard übernehmen (3 000 €/Monat in reichem Viertel), kehrt Ihre echte FIRE-Zahl zu rund 900 000 € zurück. Geo-Arbitrage erfordert reale Ausgabendisziplin. Keinen Luxusumzug. (2) Das Rückkehrrisiko: wenn Sie mit 50 nach Berlin zurückkehren (familiäre Gründe, Gesundheit, Erschöpfung), deckt Ihr Vermögen von 360 000 € nur etwa 1 200 €/Monat, also 40 % Ihrer Berliner Kosten. Planen Sie einen Puffer oder eine gemischte FIRE-Zielzahl ein (Mexiko-FI plus Rückkehr-FI). (3) Die Wegzugsbesteuerung: latente Wertzuwächse auf steuerlich aufgeschobenen Konten können bei der Auswanderung fällig werden (Wegzugsteuer DE für > 500 k€-Beteiligungen, IRA-US-Beschränkungen). Ziehen Sie einen Steuerberater hinzu.
Drei empfohlene Architekturen jenseits des reinen All-Geo. (1) Teilweise Geo: 5 bis 10 Jahre in Lissabon, um Ihre halbierte FIRE-Zahl zu erreichen, dann Rückkehr nach Deutschland mit komfortablem Vermögen und ergänzender Tätigkeit. (2) Internationales Semi-FIRE (geografisches Coast): Umzug in eine günstigere Zone, um Ausgaben während der Compounding-Wachstumsphase zu reduzieren, bei einem lokalen Teilzeitjob. (3) Slow-Mad / Multi-Länder-Wohnsitz: 6 Monate Lissabon / 6 Monate Bali, um Visa, Klima und Steuern zu optimieren, ohne dauerhafte Verpflichtung. Jede Architektur zielt auf eine andere FIRE-Zahl und Years to FI ab, und der untenstehende Rechner ermöglicht es, jede zu simulieren.